La structuration et la mobilisation de financements constituent une étape stratégique dans le développement de projets à fort capital, tels que les projets miniers, pétroliers, énergétiques ou d’infrastructures. Elles consistent à concevoir un montage financier viable et sécurisé, tout en recherchant les fonds nécessaires auprès d’investisseurs publics ou privés, banques, bailleurs de fonds, ou institutions financières internationales.
1. Objectifs principaux :
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Déterminer la meilleure combinaison de fonds propres (equity) et de financement par emprunt (dette)
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Répartir les risques entre les parties prenantes (promoteur, État, prêteurs)
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Assurer la bancabilité du projet (capacité à attirer les investisseurs)
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Garantir la rentabilité et la durabilité financière du projet
2. Étapes de la structuration financière :
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Étude de faisabilité économique et technique
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Évaluation des besoins de financement (CAPEX & OPEX)
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Définition de la structure de capital : fonds propres, dette bancaire, financements concessionnels, subventions
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Montage juridique du projet : création d’une entité dédiée (SPV – Special Purpose Vehicle), contrats associés
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Modélisation financière : prévision des flux de trésorerie, TRI, VAN, ratios financiers clés
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Identification des risques (marché, change, construction, environnement, etc.) et stratégies d’atténuation
3. Mobilisation de financements :
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Recherche d’investisseurs et partenaires financiers (banques, institutions multilatérales, fonds privés)
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Préparation du dossier d’investissement (business plan, projections financières, études de risques)
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Présentation aux bailleurs et négociation des conditions de financement (durée, taux, garanties)
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Clôture financière (financial close) : signature des contrats et mise à disposition des fonds
4. Outils et sources de financement :
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Financements commerciaux : banques locales et internationales
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Financements multilatéraux : Banque Mondiale, BAD, BERD, IFC, etc.
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Fonds souverains, fonds verts, fonds d’infrastructures
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Mécanismes de garantie : assurances, garanties de prêt, lettres de crédit
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PPP (Partenariats Public-Privé), concessions, leasing, etc.
La structuration et la mobilisation de financements sont cruciales pour la réussite des projets à grande échelle. Une structuration bien pensée permet non seulement d’assurer la viabilité économique du projet, mais aussi de réduire les risques, d’attirer les investisseurs et de garantir une mise en œuvre efficace. Cette démarche exige des compétences pluridisciplinaires en ingénierie financière, droit des affaires, gestion des risques et négociation internationale.